核心提示:近期北方地区出现大范围的降温、降雪天气,工地开工率下降,钢材的需求有所萎缩,而且钢贸商今年冬储的积极性也普遍较弱,钢市的成交已有每况愈下的感觉。但在钢市清淡的成交氛围中,矿石、焦炭价格依然稳中有涨,成本支撑较强,目前供强需弱,但库存水平仍是相对低位,预计短期钢市继续维持板强建弱的格局,商家观望期待利好宏观政策出台。
【热点导读】
●淡季效应初显 钢企四季度减亏预期略有增强
钢市震荡、“板(板材)强长(长材)弱”。率先进入严寒的北方地区,已初显“淡季效应”。今年以来国内钢铁业大部分时间都处于全行业的主业亏损状态,到9月份略有减亏。目前钢企对四季度的减亏预期略有增强。据监测,目前国内现货钢市的综合价格指数处于震荡调整的通道。在主要的钢品之间,行情略有分歧,基本延续“板强长弱”的格局。随着北方天气转冷,工地采购减少,钢市季节性的消费淡季逐渐到来,市场上的观望氛围浓厚。中钢协最新数据显示,10月下旬全国粗钢日产量明显下滑,但仍达到192.57万吨,供需失衡的基本面不容忽视。
解读:近期北方地区出现大范围的降温、降雪天气,工地开工率下降,钢材的需求有所萎缩,而且钢贸商今年冬储的积极性也普遍较弱,钢市的成交已有每况愈下的感觉。但在钢市清淡的成交氛围中,矿石、焦炭价格依然稳中有涨,成本支撑较强,目前供强需弱,但库存水平仍是相对低位,预计短期钢市继续维持板强建弱的格局,商家观望期待利好宏观政策出台。
●房地产开发投资增速筑底态势明显
国家统计局近日发布的“1-10月全国房地产开发和销售情况”显示,今年前10月,多项指标表现出止跌或回升现象,显示出房地产市场筑底升温势头。今年前10月,全国房地产开发投资57629亿元,同比名义增长15.4%,增速与1-9月份持平。受楼市调控影响,从去年10月以来,全国房地产开发投资增速从31.1%跌至15.4%的水平,短短8个月时间跌幅超过50%。但从今年7月开始,这一指标就表现出止跌企稳势头,并连续4个月保持在15.4%至15.6%的水平,筑底态势明显。
解读:房企的土地购置面积、房屋新开工面积均处于负增长区间,可能影响到未来的市场供应。但今年三季度以来不断涌现的“拿地潮”表明,房地产企业的信心已有所恢复,市场供应端的低迷局面或有所缓解。今年10月全国房地产开发景气指数为94.56,比上月提高0.17点,已表现出调整态势,并有望从底部走出。房地产的好转或带动钢材的需求,但因进入冬季,工地开工率下降,需求难有明显释放。
【相关新闻】
●铁矿石现货交易上周零成交
中国铁矿石现货交易平台上周(2012年11月5日-11月9日)总申报有25笔,总申报数量63.2万吨,无成交。周报告显示, 上周平台无成交,所有挂单均为卖方申报,无买方回盘。目前铁矿石现货市场的弱平衡状态已经维持了两周有余,在价格上,买卖双方均未出现明显松动,后市走势如何发展,还要看宏观经济及行业发展的整体趋势。11月7日,中国钢铁工业协会网站发表分析文章认为,后期钢材市场需求形势会有所好转,但由于国内钢铁生产能力过大,钢材供大于求的矛盾会长期存在,价格仍将呈低位波动的运行态势。受此影响,对上游铁矿石的需求恐难大幅增长,铁矿石价格或将维持区间震荡走势。
●10月钢材出口矿石进口环比双降
据中国海关最新快报数据显示,10月份我国钢材出口和铁矿石进口环比双双下降。数据显示,10月份共出口钢材484万吨,环比9月份的515万吨减少31万吨,降幅为0.6%,同比则增加26.7%。1-10月累计出口钢材4578万吨,同比增加11.8%。数据同时显示,10月进口钢材103万吨,环比减少17万吨,降幅为14.2%。1-10月累计进口钢材1155万吨,同比下降12.2%。10月份我国进口铁矿石5643万吨,环比9月下降13.2%,同比则增加12.99%,1-10月累计进口量为6.07亿吨,同比增加8.9%。从铁矿石进口价格来看,10月进口单价为104.9美元/吨,环比下降9.5%,同比降幅则高达40.2%,1-10月累计进口单价为132.3美元/吨,同比下降20.6%。
●国房景气指数小幅微升至94.56
10月份国房景气指数再次震荡上扬,环比微升0.17点回暖至94.56,为有统计数据以来的第二低值。前10月房地产投资额印证了房地产开发景气确实在回暖。国家统计局近日公布的统计数字显示,2012年1-10月份,全国房地产开发投资57629亿元,同比名义增长15.4%,增速与1-9月份持平,改写了前几个增速一路下面的局面。
【盘面汇总】
9日,道琼斯工业平均指数上涨了4.07点,收报12815.39点,涨幅为0.03%。标准普尔500指数上涨了2.34点,收报1379.85点,涨幅为0.17%。纳斯达克综合指数上涨了9.29点,收报2904.87点,涨幅为0.32%。纽约商业交易所(NYMEX)12月份交割的轻质原油期货价格上涨98美分,报收于每桶86.07美元,涨幅为1.2%。纽约商业交易所(NMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格收盘上涨4.90美元,报收于每盎司1730.90美元,涨幅为0.3%。美元指数上涨0.23,收81.05,涨幅为0.28%。伦敦金属交易所(LME)期铜下跌71.75美元,收7576.5美元,跌幅为0.93%。
【期市分析】
9日,期螺05高开3635,早盘震荡走高,最高冲至3673,午后逐渐走弱跌破3650平台,全天最低3628,收3640涨19涨幅0.52%,资金面偏多,成交量大幅放大,持仓增加1万余手。日K线冲高回落,受20及30日等多条短期均线压制,KDJ指标低位钝化,MACD指标走弱。现货主稳偏弱;成交连日不济市场心态渐悲观。操作上多方减仓,空单持有。料行情震荡走弱,对现货影响偏空。
【每周库存】
上周钢材社会总库存继续保持下降态势,螺纹库存或有所增加,前一周增0.6%;线材115.5万吨增0.5%,前一周增1.1%;热轧314.8万吨降3.4%,前一周降2.9%;冷轧160.1万吨降1.0%,前一周降0.5%;中板128.7万吨降7.0%,前一周降2.1%。我们认为,因天气渐寒,北方工地停工现象增多,下游采购疲软,致建材库存再增,而板材库存下降则在于成交略好转、钢厂检修较多及市场到货量偏少所致。考虑到板材库存降幅明显,且商家心态尚稳,而建材库存继续上升,料本周钢市维持板强建弱格局。
【钢市动态】
●矿石:11日普氏指数62%PB粉报122.75美元。港口现货方面,天津港63.5%印粉875-885元/湿吨;日照港62%PB粉矿820-830元/湿吨;青岛港63.5%巴西粗粉810-820元/湿吨;商家报价普遍坚挺,整体成交一般。国产矿方面,唐山66%铁精粉湿基不含税出厂价遵化790-795元/吨;迁安810-820元/吨。国产矿走势各地表现一,唐山及辽宁市场成交缩量,市价小幅下滑,邯邢周边市场资源偏紧,报价相对坚挺。钢市逐渐进入需求淡季,下周矿价或弱稳运行。
●焦炭:9日临沂二级冶金焦出厂含税价1480元/吨,上涨40元/吨,石家庄二级冶金焦出厂含税价1450-1470元/吨,上涨70元/吨,河津二级冶金焦出厂含税价1350元/吨,上涨20元/吨,日照二级冶金焦到厂含税价1540元/吨, 上涨100元/吨,唐山二级冶金焦到厂含税价1510-1550元/吨,上涨40元/吨,临汾二级冶金焦出厂含税价1330-1350元/吨,天津港二级冶金焦平仓含税价1480-1520元/吨,七台河二级冶金焦出厂含税价1350-1370元/吨,银川三级冶金焦出厂含税价940元/吨,乌海二级冶金焦出厂含税价1170-1190元/吨,平顶山二级冶金焦出厂含税价1380-1400元/吨,焦炭市场继续走高,市场依然供不应求,山东地区某大型钢厂大幅上调焦炭采购价,对市场信心提振明显,料短期市场仍将延续强势行情。
●钢坯(唐山):周末唐山成品材和坯料成交低迷,普碳方坯累计跌50,目前昌黎含税送到唐山3240;唐山本地钢企含税出厂价3220,经销商裸价3120
●建材:11日收盘,北京市场河钢二级大螺成交价格为3560元/吨,较前一日跌10元/吨;上海市场中天二级大螺成交价3800-3830元/吨,与前一日持平;广州市场广钢二级大螺成交价3980元/吨,与前一日持平。
●板材:11日收盘,上海市场热卷收盘价为3930-3960元/吨,较前一日保持坚挺;天津市场热卷收盘价为3750-3770元/吨,与前一日维持平稳;乐从市场热卷收盘价4010-4030元/吨,较前一日高位增多。
【今日预测】
●建材:11日全国建材稳中走弱。周末南北市场均表现疲软,带动钢坯市场走低,随着天气转冷,需求进一步萎缩。目前虽有大会对各方心态的支撑,然传统淡季渐近,料今北京河钢二级大螺3550元/吨,较前一日跌10元/吨;上海中天二级大螺3800-3830元/吨,与前一日持平;广州广钢二级大螺3970元/吨,较前一日跌10元/吨。
●板材:市场方面,周末在市商家不多,终端采购积极性偏差,市场供需两不旺,整体交投表现清淡。近期钢厂多偏向出口,国内市场仍少有资源补充,各地库存继续下降居多。因此当前低库存支撑尚足,各地主流大体持稳,部分商家后市心态向好,试探性小幅提价。然考虑周末唐山钢坯走跌,使得资源成本支撑趋弱,故预计今全国热卷以稳为主。上海市场5.5mm沙钢普卷主流报价在3930-3960元/吨,天津市场5.5mm唐钢主流报价3750-3770元/吨;乐从市场5.5mm柳钢主流报价4010-4030元/吨。